คณะบริหารธุรกิจและการบัญชี
เรามีนโยบายผลักดันงานวิจัยให้เกิดในหน่วยงานอย่างต่อเนื่อง สนับสนุนงานวิจัยให้เกิดขึ้นในทุกระดับ
โดยสนับสนุนงบประมาณดำเนินการวิจัย รวมทั้งการส่งเสริมทักษะการวิจัยให้นักวิจัยของคณะให้มีความพร้อมอยู่เสมอ
ทำให้มีผลงานวิจัยของคณะปรากฏในสังคมวิชาการตลอดระยะเวลาที่ผ่านมา
Please use this identifier to cite or link to this item:
https://kkbsrs.kku.ac.th/jspui/handle/123456789/137| Title: | เทคนิคการป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาทองคำสากลผ่านระบบตลาดซื้อขายส่วนต่าง |
| Other Titles: | Risks Hedging Technique from Gold Prices Fluctuation in Contract for Difference Trading |
| Authors: | คณิน, วงศ์สง่า สุธาสินี, สุวรรณภักดิ์ ปาริฉัตร, ศิลปเทศ นงค์นิตย์, จันทร์จรัส |
| Author's Skill: | การเงิน |
| Author's Email: | mnongn@kku.ac.th |
| Subjects: | การป้องกันความเสี่ยง ราคาทองคำ ตลาดซื้อขายส่วนต่าง |
| Fiscal Year: | 2019 |
| Publisher: | KKU Research Journal Of Humanities And Social Sciences (Graduate Studies) |
| Abstract: | การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อหารูปแบบการลงทุนที่เหมาะสมในตลาดทองคำสากล ผ่านการเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนและค่าประสิทธิภาพในการป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับระหว่างพอร์ตจำลอง 3 รูปแบบคือ 1.พอร์ตลงทุนโดยไม่มีการป้องกันความเสี่ยง (Unhedged Portfolio) 2.พอร์ตลงทุนโดยใช้การป้องกันความเสี่ยงแบบถัวเฉลี่ยที่เหมาะสม (Optimal Hedge Portfolio) และ 3.พอร์ตลงทุนโดยใช้การป้องกันความเสี่ยงแบบสมบูรณ์ (Perfect Hedge Portfolio) โดยทำการเก็บข้อมูลราคาทองคำรายวันย้อนหลังนับจากวันที่ 30 มิถุนายน 2559 ถึงวันที่ 3 กรกฎาคม 2560 เป็นระยะเวลา 368 วัน เพื่อนำมาคำนวณหาสัดส่วนการป้องกันความเสี่ยง และทำการลงทุนพอร์ตจำลองทั้ง 3 รูปแบบ จากวันที่ 5 กรกฎาคม 2560 ถึงวันที่ 27 กันยายน 2560 เป็นระยะเวลา 83 วัน ผลการศึกษาพบว่าพอร์ตที่ไม่มีการป้องกันความเสี่ยงนั้นมีอัตราผลตอบแทนที่มากที่สุดคือ 12.83% อันเนื่องมาจากราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเวลาที่ทำการศึกษา แต่หากพิจารณาที่ความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงนั้น พอร์ตที่มีการถือครองแบบถัวเฉลี่ยที่เหมาะสมมีความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงดีที่สุด โดยมีค่าประสิทธิภาพในการป้องกันความเสี่ยงอยู่ที่ 0.9847 และมีค่าความเสี่ยงที่ลดลงอยู่ที่ 87.6439% อีกทั้งยังมีอัตราผลตอบแทนมากกว่าการถือครองโดยใช้การป้องกันความเสี่ยงแบบสมบูรณ์อีกด้วย |
| URI: | https://so04.tci-thaijo.org/index.php/gskkuhs/issue/view/11324 |
| URI: | https://kkbsrs.kku.ac.th/jspui/handle/123456789/137 |
| Appears in Collections: | Finance |
Files in This Item:
| File | Description | Size | Format | |
|---|---|---|---|---|
| Risks Hedging Technique from Gold Prices Fluctuation in Contract for Difference Trading.pdf | 303.41 kB | Adobe PDF | View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.